What Is A استراتيجية تجارة الفراشة

فراشة الدورة جزء 1 أساسيات مرحبا بكم في الجزء 1 من تداول الخيارات الذكاء دورة الفراشة. اليوم نحن ليرة لبنانية أن يطرح فراشة ومناقشة بعض الأساسيات. الفراشات هي تعرف جيدا استراتيجية الخيار، لكنها عادة يساء فهمها، وكثيرا ما تبادلت سيئة من قبل المبتدئين. بعد القيام ببعض الأبحاث أدركت هناك يسن قدرا كبيرا من المعلومات حول حول الفراشات. انها ليست واحدة من تلك الاستراتيجيات شعبية حقا مثل الكندور الحديد أو المكالمات المشمولة حيث يوجد ما يقرب من فرط المعلومات. المعلومات المتوفرة متقطعا ومفككة جدا. مع هذا بالطبع أريد أن خلق في نهاية المطاف، وقفة واحدة دليل متجر لاستراتيجية فراشة. لذا، هل أنت على استعداد لتأتي على طول للركوب فراشة هي (عموما)، واستراتيجية محايدة الدخل المنحى. بل هو خطر محدود والتجارة ربح محدودة، ولكن على التجارة فراشة نموذجية، وإمكانية الربح أعلى من الخسائر المحتملة. وتشمل ينتشر فراشة 3 أسعار مختلفة إضراب الخيار، وكل ذلك ضمن تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه، ويمكن إنشاؤها باستخدام إما المكالمات أو يضع. سيتم بناؤها فراشة النموذجية على النحو التالي: شراء 1-في-المال الدعوة بيع 2 في رأس المال يدعو شراء 1 الخروج من هذه الاموال، الدعوة التي وجهها في الأموال والمكالمات خارج نطاق الربح يتم وضعها على مسافة متساوية من ضربة قصيرة. يتم إدخال التجارة فراشة للمدين صافي وهو ما يعني المال سيتم خصمها من حسابك مرة واحدة يتم وضع التجارة. هذا هو الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن أن تخسر من التجارة. ويتم احتساب أقصى قدر من الأرباح والتي تمثل الفرق بين المكالمات قصيرة وطويلة أقل قسط التأمين الذي دفعته لانتشار. على سبيل المثال إذا كان لديك فراشة انتشار التالية: طويل 1 يونيو 95 دعوة 5.00 قصيرة 2 يونيو 100 مكالمة 2.50 طويلة 1 يونيو 105 دعوة 1.00 مجموع صافي الخصم لدخول هذه التجارة هو 1 وهو ما يعني الحد الأقصى للربح هو 4. يتم حسابها الفرق في أسعار تسديدة قوية من القصير إلى الضربات الطويلة (5) أقل من القسط المدفوع (1). عودة محتملة على الاستثمار هو 400 وهذا من شأنه أن يحدث إذا أغلق السهم بالضبط في 100 في انتهاء الصلاحية. يجب عليك أن تدرك أن تحقيق كامل 400 عودة غير المرجح للغاية، ولكن أكثر عن ذلك لاحقا. يتم احتساب نقاط التعادل لفراشة على النحو التالي: الجانب السلبي التعادل أقل الدعوة PLUS القسط المدفوع (95 1) 96 رأسا على عقب التعادل العليا تقتضي كميات أقل قسط يدفع (105 1) 104 في هذا المثال، سيتم تكبد الحد الأقصى للخسارة إذا أغلق السهم عند 96 أو أقل وفي 104 أو أعلى. يمكنك ان ترى هذا على الرسم البياني أدناه. الفراشة مردود مخطط كما ترون فوق الرسم البياني فراشة مكافأة أو انتهاء الرسم البياني لديه خيمة مثل شكل مع احتمال لتحقيق أرباح كبيرة جدا حول إضراب قصيرة. ومن المستبعد جدا أن يحقق أي وقت مضى أقصى قدر من الأرباح. في الواقع، يقول بعض التجار، والتي يجب أن نتجاهل أساسا كبار ثلث الرسم البياني فراشة انقضاء كما أنه من غير المحتمل وغير واقعية من شأنها أن تجارتك الانتهاء في هذا المجال. والمشكلة الأخرى مع الثلث الأعلى من الرسم البياني فراشة هي أن الأرباح سوف تتقلب بعنف حتى مع حركات صغيرة فقط في الكامنة ويرجع ذلك إلى مستوى عال أو جاما قصيرة. وأقرب تحصل على الانقضاء، وارتفاع وغاما تصبح، وأكثر الأرباح الخاصة بك وسوف تقلب. وثمة هدف جيد للتجارة الفراشة هو تحقيق عائد على رأس المال 15-20 في خطر. يجب عليك استخدام المكالمات أو يضع الفراشات يمكن تداولها مع أي مكالمات أو يضع، فإنه لا توجد الآن ر يهم حقا. يمكنك أيضا تجارة وفراشة الحديد الذي يستخدم كلا المكالمات ويضع. وفراشة الحديد هو في الأساس مزيج من انتشار الدعوة الدب والثور يضع انتشار. وبصفة عامة، فإن التجار استخدام المكالمات عن الفراشات محايدة والصاعدة ويضع لالفراشات الهابطة ولكن لا توجد قاعدة جامدة وسريعة الحقيقية. الحديد التجار كوندور قد يفضلون التجارة الفراشات الحديد. قد تبدو التجار متقدمة في انحراف النسبية للدعوات ليضع. إذا يضع أكثر تكلفة بكثير نظرا لمستويات أعلى بكثير من التقلب الضمني، فإنها قد تفضل استخدام يضع، ولكن بصفة عامة الحصيلة ستكون مشابهة جدا ما إذا كنت تستخدم المكالمات، يضع أو كليهما. بعض الأشياء أن نأخذ في الاعتبار عند التداول الفراشات الفراشات هي استراتيجية جنة مكثفة كما كنت تتاجر 4 عقود في كل مرة تقوم بإدخال التجارة، و 4 عقود عند خروج من التجارة. وبما أن معظم السماسرة تهمة المعاملات الرسوم على أساس كل عقد، وهذا يمكن أن تضيف قريبا ويجب أن تؤخذ بعين الاعتبار عند تقييم ما إذا كان ينتشر فراشة هي حق لكم. وسوف تناقش اليونانيين بالتفصيل في وقت قريب، ولكن أساسا الفراشات وتقلبات قصيرة، جاما القصير وثيتا طويلة. غاما هو جانب هام جدا ليكون على بينة من عند التداول الفراشات، وخصوصا تحصل أقرب إلى الانتهاء. عند التداول استراتيجيات الخيارات المتعددة التي تدب كما أمر واحد، والعطاءات يطلب ينتشر يمكن أن تكون كبيرة، وبالتالي يجعل من الصعب الشروع في التجارة بسعر لائق. إذا اخترت لدخول 3 الساقين بشكل فردي كنت عرضة لخطر من تحرك السوق ضدك قبل أن الموقف برمته فتح. يمكنك نقل الإضراب وسط فراشة قليلا في المال أو الخروج من هذه الاموال للحد من التكاليف، ولكن هذا يعطي التجارة تحيز الاتجاه. أحيانا يمكن أن يكون هذا شيء جيد وسوف نناقش الفراشات الاتجاه في التفاصيل قريبا. لماذا الفراشات التجارية وخلافا لاستراتيجيات الخيارات الأخرى مثل الكندور الحديد وهوامش الائتمان، والفراشات هي ديناميكية للغاية ويمكن تداولها لمجموعة متنوعة من الأسباب المختلفة مع أهداف مختلفة في الاعتبار. بعض الأسباب لالفراشات التجارية وتشمل: الفراشات الدخل هي طريقة رائعة لتوليد الدخل من الأسهم التي تعتقد أن تسير على غير هدى في المدى القصير. هذا يمكن أن تساهم في عوائد المحافظ الاستثمارية الإجمالية في الأسواق الراكدة. غير الاتجاه، في أبسط أشكالها، والفراشات هي الدلتا الصفقات محايدة أو غير اتجاهي. محاولة لاختيار اتجاه الأسهم أو السوق بشكل عام يمكن أن تكون مرهقة ومكلفة. دلتا الفراشات محايدة يمكن إعداد مع قواعد صارمة لاتخاذ التخمين من التداول. التحوط صناع السوق والتجار المتقدمة وغالبا ما تستخدم الفراشات الاتجاه كوسيلة للتحوط على المدى القصير على مواقع التي تتحرك ضدهم. يمكن توسيط خيمة الربح من فراشة حول الهجوم الذي يتعرض لضغوط في تجارة أخرى (مثل انتشار الائتمان) أن تكون طريقة رائعة للسيطرة على المخاطر ويسمح لك للحفاظ على موقعها الأصلي مفتوحة لبضعة أيام. أحيانا هذا هو كل ما تحتاجه للحصول على التجارة إلى الخلف في صالحك. عند هذه النقطة يمكنك ثم إزالة التحوط فراشة والعصا معه التجارية الأصلية. الفراشات ويمكن أيضا أن تكون وسيلة أرخص بكثير من حماية محفظة من يضع طويلة نقية المدى الطويل للخروج من هذه الاموال وضعت. صيانة منخفضة بسبب انخفاض المخاطر والحاجة إلى رصد نادرة جدا فقط. الصفقات فراشة تتحرك عادة بطيئة جدا في وقت مبكر من التجارة. ويمكن أن تحصل على القليل مثيرة ومتقلبة كما أنها تقترب انتهاء وجودهم داخل خيمة الربح بالرغم من ذلك. أن ليالي لهذا اليوم، وبعض الأشياء الأساسية إلى حد ما غطى ولكن في الدورة القادمة سوف تحصل في بعض التفاصيل لحمي عندما ننظر في كيفية إدخال الحرف في حساب وساطة، وكيفية وضع أهداف الربح ووقف الخسائر وكيفية اختيار بعرض الإضراب. الحديد الفراشة مثال لنفترض الأسهم XYZ يجري تداوله عند 40 في يونيو حزيران. تاجر خيارات ينفذ إلى فراشة الحديد عن طريق شراء وضعت 30 يوليو 50، كتابة وضع يوليو 40 ل 300 والكتابة يوليو 40 مكالمة أخرى ل 300 وشراء يوليو 50 مكالمة أخرى لل50. بلغ صافي الائتمان حصل عند دخول التجارة 500 ، الذي هو أيضا له أقصى قدر من الأرباح الممكن. على انتهاء في يوليو الأسهم XYZ ما زال يتداول في 40. كل الخيارات 4 تنتهي لا قيمة لها والتاجر خيارات يحصل للحفاظ على الائتمان كله كما وردت الربح. وهذا هو أيضا له أقصى قدر من الأرباح الممكن. إذا الأوراق المالية XYZ بدلا من ذلك يتداول على 30 على انتهاء الصلاحية، وجميع الخيارات باستثناء وضع يوليو 40 تباع تنتهي لا قيمة لها. فإن وضع يوليو 40 يكون لها قيمة فعلية من 1000. هذا الخيار لابد من إعادة شراء للخروج من التجارة. وهكذا، طرح له الأولي 500 الائتمان الواردة، التاجر خيارات يعاني القصوى خسارته المحتملة من 500. يحدث هذا أقصى حالة من حالات فقدان أيضا إذا كان سعر السهم قد ارتفعت إلى 50 أو أكثر بدلا من ذلك. لمزيد من المعلومات أنظر لماذا 500 هو الحد الأقصى للخسارة ممكنة، يتيح دراسة ما يحدث عندما ينخفض ​​سعر السهم أقل من 30-25 على انتهاء الصلاحية. في هذا السعر، فقط وضعت في 30 يوليو ويوليو 40 خيارات البيع تنتهي في المال. على المدى 30 يوليو وضعت له قيمة جوهرية من 500 في حين القصير يوليو 40 وضع يستحق 1500. بيع وطرح طويلة عن 500، والعوملة في الائتمان intial من 500 تلقى، وقال انه لا تزال بحاجة إلى مفترق 500 آخرين لاعادة شراء وضع القصير يستحق 1500. وهكذا له الخسارة القصوى لا تزال 500. ملاحظة: على الرغم من أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، فراشة الحديد قابلة للتطبيق على حد سواء باستخدام خيارات المؤسسة، وخيارات المؤشر، وكذلك الخيارات في العقود الآجلة. يمكن أن التهم جنة اللجان أن يكون لها تأثير كبير على الربح أو الخسارة الكلي عند خيار تنفيذ ينتشر الاستراتيجيات. تأثيرها أكثر وضوحا للفراشة الحديد كما أن هناك 4 أرجل المشاركين في هذه التجارة مقارنة استراتيجيات أبسط مثل ينتشر الرأسية التي لديها سوى 2 الساقين. إذا قمت بإجراء خيارات متعددة تدب الصفقات في كثير من الأحيان، عليك أن تتحقق من شركة وساطة مالية OptionsHouse حيث رسما انخفاض فقط 0.15 في العقد (4.95 في التجارة). استراتيجيات مماثلة الاستراتيجيات التالية تشبه فراشة الحديد في أنها هي أيضا استراتيجيات التقلب المنخفضة التي لديها إمكانات الربح محدودة ومخاطر محدودة. محايد انتشار التقويم الفراشة انتشار الاستراتيجية العكس إلى فراشة طويلة هو فراشة قصيرة. تستخدم ينتشر فراشة قصيرة عندما يكون من المتوقع لدفع سعر السهم في أي من الاتجاهين ارتفاع معدل التذبذب. ضع طويلة الفراشة يمكن أيضا خلق استراتيجية التداول فراشة طويلة باستخدام يضع بدلا من المكالمات وكما هو معروف فراشة وضع منذ فترة طويلة. Wingspreads انتشار فراشة ينتمي إلى عائلة من هوامش دعا wingspreads التي تتم تسمية بعد عدد لا يحصى من مخلوقات تطير أعضاء. على استعداد لبدء التداول ويتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك على الفور مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام منصة التداول الظاهري OptionHouse الصورة دون المخاطرة بشق الانفس المال. بمجرد بدء التداول لريال مدريد، سيكون لديك الأولى 100 الصفقات يكون بدون عمولة (تأكد من النقر فوق من خلال الرابط أدناه وأقتبس من الرمز الترويجي 60FREE خلال الاشتراك)